车企再冲击!恒大汽车正式启动科创板上市辅导，腾讯、红杉、滴滴等入局

2020-10-20 浅浅艾媒网阅读 17705

艾媒咨询|2020-2021年中国新能源汽车产业研究及典型案例分析报告

本报告研究涉及企业/品牌/案例：特斯拉、宝马、小鹏汽车、比亚迪、北汽蓝谷。<br/><br/>在中国汽车行业滞胀、燃油车走下坡路的背景下，中国新能源汽车是一个全新的赛道。2020年8月，在新能源汽车里，中国新能源乘用车销量远高于商用车，单月销量为10.0万辆，环比增长13.0%，同比增长23.1%。在经济下行压力及车企行业低迷的情况下，国家十分重视汽车行业问题的解决，并以新能源汽车发展作为突破口；

中国江淮汽车汽车制造业

中国比亚迪汽车汽车制造业

中国吉利汽车汽车制造业用数据说话

　　据IPO早知道消息，中国恒大新能源汽车集团有限公司(00708.HK，以下简称“恒大汽车”)日前已与海通证券签署上市辅导协议，并在深圳证监局备案登记，拟上海证券交易所科创板挂牌上市。

　　据恒大汽车披露显示，募集资金的约70%将投向新能源汽车项目研发、生产及营销网络建设项目，以持续增加在相关领域的技术储备，进一步提升研发实力与生产能力，扩大营销渠道，增强持续发展能力，最终实现在研项目的产业化，助力本长期发展;而另30%则将用于补充营运资金及一般企业用途，以改善财务状况。

　　事实上，9月18日，恒大汽车就已发布公告称，公司董事会决议拟发行人民币股份，并于上海证券交易所科创板上市。此前，恒大汽车还发布公告称，以先旧后新方式安排引入腾讯控股有限公司、红杉资本、云锋基金及滴滴出行等多名投资者，筹集约40亿港元。此次配股总数为1.77亿股，占已发行股份总数的2.04%，在配售价格上，每股配售股份的价格为22.65港元，和9月14日收盘价28.3港元/股相比，折让约19.96%。

　　值得注意的是，今年4月30日，证监会发布的《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》显示，将境外已上市红筹企业回归A股上市的市值门槛由2000亿元放低至200亿元。

　　在此背景下，包括恒大汽车在内的多家车企已纷纷推进境内交易所的上市进程。其中，吉利汽车与东风汽车已先后正式递交科创板上市、创业板上市的招股说明书;威马汽车则同样于9月30日同中信建投证券签署上市辅导协议，冲击“科创板造车新势力第一股”。

　　有分析认为，更多头部车企回归科创板，有利于其打通境内融资管道充实资本实力，更好地用于产品及技术研发，从而提升我国新能源汽车产业整体竞争力。

　　不过，也有人质疑恒大是在“烧钱”上市。根据财报，2017年恒大汽车尚有盈利3亿元，2018年开始出现亏损，当年净亏损达到14.28亿元，2019年全年亏损达到49亿元，2020年中报净利润亏损已达28亿元。

　　目前，中国新能源汽车产业规模全球领先，产销量连续五年位居世界首位，累计推广的新能源汽车超过了450万辆，占全球的50%以上。从产业发展进步的角度来看，技术水平在明显提升。主流车型的续驶里程基本上都在400公里以上，动力电池单体能量密度也达到了250瓦时/公斤。

　　但此次新冠疫情对新能源汽车行业也造成了严重的冲击。艾媒咨询数据显示，疫情爆发初期，新能源汽车销量出现了断崖式下降6月，我国新能源汽车产销分别完成10.2万辆和10.4万辆，同比分别下降25.0%和33.1%，到了7月才转为正增长。